新能源汽车电机轴是驱动电机的核心传动部件，承担着 “将电机扭矩传递至车轮” 的关键功能，直接影响车辆动力输出效率与行驶稳定性。按结构可分为实心轴（强度高、适配高扭矩场景）与中空轴（轻量化、适配节能需求）两类，广泛应用于新能源乘用车（纯电动、插混）与商用车（电动货车、客车）。随着全球新能源汽车渗透率快速提升、电机技术迭代（如扁线电机普及）及轻量化需求升级，市场呈现13.4% 的高复合增长，成为新能源汽车核心零部件赛道的重要增长极。

一、市场规模：13.4% 高增速，2031 年规模突破 329 亿元

据恒州诚思调研，2024 年全球新能源汽车电机轴市场规模（按收入计）约 129.1 亿元，核心增长动力来自三大领域：

新能源汽车销量爆发：2024 年全球新能源汽车销量超 1400 万辆，渗透率突破 18%，中国、欧洲、北美三大市场销量同比分别增长 35%、20%、40%，直接拉动电机轴配套需求（单辆车需 1-3 根电机轴，取决于驱动形式）；

电机技术升级与国产化：扁线电机（效率比传统圆线电机高 5%-8%）渗透率从 2020 年的不足 10% 提升至 2024 年的 45%，其对电机轴的精度（如同轴度、表面粗糙度）要求更高，推动高端产品采购；同时，中国电机厂商（如汇川技术、精进电动）国产化率超 80%，带动本土电机轴企业出货；

商用车电动化加速：全球电动商用车（尤其是城市物流车、公交车）销量 2024 年同比增长 60%，商用车电机轴因扭矩需求大（通常为乘用车的 3-5 倍），单价更高（约 2000 元 / 根，是乘用车的 4-5 倍），成为拉动市场规模的重要力量。

从增长预期看，2025-2031 年全球市场复合年增长率（CAGR）将保持13.4%，2031 年规模预计接近 329.3 亿元，实现 “七年翻倍”。从量价结构看，2024 年全球电机轴出货量约 1.8 亿根（均价 71.7 元 / 根），2031 年预计达 4.2 亿根（均价 78.4 元 / 根），价格微涨因高附加值产品（如扁线电机用精密轴、商用车高扭矩轴）占比提升，乘用车中低端轴因规模化生产价格稳定。

中国作为全球最大市场，2024 年贡献 51.6 亿元规模（全球占比 40%），预计 2031 年增至 144.9 亿元（CAGR 16.2%，高于全球）。国内 “双积分政策” 推动新能源汽车产能扩张（2024 年新能源汽车产量超 1000 万辆）、本土零部件企业技术突破（如精锻科技实现扁线电机轴量产）及商用车电动化政策支持（2024 年电动货车补贴超 50 亿元）是核心驱动，2024 年国产电机轴在国内市场渗透率超 90%。

二、产品与应用：实心轴占主导，商用车增速领先

1. 产品类型：实心轴适配高扭矩，中空轴轻量化优势凸显

按结构划分，电机轴产品呈现 “实心轴主导、中空轴快速增长” 格局：

实心轴：2024 年全球收入占比 70%（约 90.4 亿元），强度高、抗扭性能好，适配商用车（电动货车、客车）与高性能乘用车（如续航超 600km 的车型），高端产品（如商用车用 40Cr 材质轴）均价约 200 元 / 根，2025-2031 年 CAGR 12.0%；中低端产品（乘用车用 20CrMnTi 材质轴）均价约 50 元 / 根，因规模化生产增速相对平缓（9.5%）；

中空轴：收入占比 30%（约 38.7 亿元），采用 “空心结构” 实现轻量化（比实心轴减重 20%-30%），适配注重能耗的经济型乘用车（如续航 300-500km 的车型），技术门槛相对较高（需保证空心结构的强度），均价约 80 元 / 根，2025-2031 年 CAGR 18.5%（高于实心轴），主要因轻量化成为乘用车设计核心趋势。

2. 下游应用：乘用车基数大，商用车高附加值增长快

从应用领域看，需求集中于乘用车与商用车，两者呈现差异化增长：

乘用车：2024 年需求占比 80%（约 103.3 亿元），是最大应用场景，纯电动乘用车（占比 60%）与插混乘用车（占比 40%）均需配套电机轴，2024 年全球新能源乘用车销量超 1300 万辆，带动电机轴出货量约 1.6 亿根，2025-2031 年 CAGR 12.5%；

商用车：占比 20%（约 25.8 亿元），2025-2031 年 CAGR 20.0%（行业最高）。电动商用车因载重需求大，电机扭矩是乘用车的 3-5 倍，对应电机轴单价更高（约 2000 元 / 根，是乘用车的 4-5 倍），2024 年全球电动商用车销量超 100 万辆，带动电机轴市场规模同比增长 60%，未来随着城市物流车、公交车电动化率提升，商用车领域占比预计 2031 年增至 30%。

三、竞争格局：国际巨头垄断高端，中国企业主导中低端

全球新能源汽车电机轴市场呈现 “分层竞争” 格局，CR5 约 45%，国际厂商聚焦高端商用车与豪华乘用车市场，中国企业凭借成本与产能优势主导中低端市场：

第一梯队（国际龙头，市占率 25%）：聚焦高端市场，代表企业包括：

Thyssenkrupp（德国）：全球市占率 10%，豪华乘用车（如奔驰、宝马电动车型）与重型商用车（电动卡车）电机轴主力，产品采用高强度合金材质（如 34CrNiMo6），适配高扭矩场景，均价超 500 元 / 根，2024 年营收中高端市场占比超 80%；

德西福格（德国）：市占率 8%，专注精密锻造电机轴，适配扁线电机与高端乘用车（如保时捷 Taycan），产品精度达 IT5 级（同轴度≤0.005mm），均价约 300 元 / 根，核心客户为博世、大陆等国际 Tier 1 供应商；

POPPE+POTTHOFF（德国）：市占率 7%，商用车电机轴专家，适配沃尔沃、戴姆勒电动货车，产品抗疲劳性能优异（寿命超 100 万公里），均价约 2000 元 / 根，2024 年商用车领域收入占比超 90%。该梯队产品毛利率超 35%，核心优势在于材料技术（高强度合金研发）与精密制造工艺（如冷锻 + 磨削一体化）。

第二梯队（中国头部厂商，市占率 40%）：主导中低端市场，覆盖乘用车与中轻型商用车，代表企业包括：

精锻科技：国内市占率 15%，扁线电机轴龙头，适配比亚迪、吉利等车企，2024 年扁线电机轴出货量超 5000 万根，均价约 80 元 / 根（比国际品牌低 40%），进入特斯拉上海工厂供应链；

宁波金日鑫轴业：市占率 10%，乘用车中低端轴主力，产品覆盖 20CrMnTi 材质实心轴与中空轴，均价约 50 元 / 根，核心客户为蔚来、理想等新势力车企，2024 年出货量同比增长 45%；

重庆创精温锻：市占率 8%，中轻型商用车轴专家，适配福田、宇通电动商用车，产品均价约 500 元 / 根，2024 年商用车领域收入占比超 70%；

南京泉峰汽车：市占率 7%，聚焦出口市场，产品销往欧洲、东南亚（适配当地新能源车企），2024 年出口收入占比超 30%，均价约 60 元 / 根。该梯队产品毛利率约 25%，核心优势在于成本控制（规模化生产）与本土化服务（响应周期≤7 天，比国际品牌短 50%）。

第三梯队（中小厂商，市占率 35%）：多为区域型企业（如浙江耐士伦、重庆龙文机械），产品集中于低端乘用车轴（均价 30-40 元 / 根），技术门槛低、同质化严重，毛利率不足 15%，主要服务于地方车企与改装市场，易受头部厂商挤压。

四、区域市场：亚太主导全球，欧美聚焦高端

1. 区域分布：亚太成增长核心，各区域需求差异显著

2024 年全球各区域市场呈现 “亚太主导中低端、欧美聚焦高端” 特征：

亚太：收入 77.5 亿元（占比 60%），中国、日本、韩国主导，2025-2031 年 CAGR 16.5%（全球最高）。中国贡献亚太 85% 需求（本土车企产能扩张 + 国产替代），日本（丰田、本田电动车型）、韩国（现代、起亚）2024 年电机轴采购量同比增长 25%，以中高端轴为主；

欧洲：收入 28.4 亿元（占比 22%），德国、法国、英国为主，高端市场核心（豪华乘用车与重型商用车占比超 70%），Thyssenkrupp、德西福格区域市占率超 60%，2025-2031 年 CAGR 10.0%；

北美：收入 18.1 亿元（占比 14%），美国主导（占北美 90%），特斯拉、福特电动车型需求拉动，2024 年特斯拉电机轴采购量超 2000 万根（适配 Model 3/Y），以精密实心轴为主，增速 12.5%；

其他地区（南美、中东非洲）：收入 5.1 亿元（占比 4%），基数低但增速 18.0%，主要依赖中国车企海外工厂（如比亚迪巴西工厂、蔚来欧洲工厂）需求，中国厂商在该区域出口份额超 80%（性价比优势显著）。

五、趋势与挑战：技术升级与全球化并行，壁垒与风险并存

1. 发展趋势：三大方向引领市场增长

材料与工艺升级：高端电机轴向 “高强度合金（如 34CrNiMo6）+ 精密冷锻” 方向发展，以适配扁线电机高扭矩需求（扭矩提升 20%-30%），2024 年精锻科技推出的冷锻扁线电机轴，精度达 IT5 级，寿命超 30 万公里；

轻量化与集成化：中空轴渗透率快速提升（预计 2031 年占比超 50%），同时电机轴与电机转子、减速器输入轴集成设计（减少零部件数量），2024 年德西福格推出的集成式电机轴，比传统产品减重 30%，装配效率提升 40%；

全球化布局：中国头部厂商（如精锻科技、宁波金日鑫）在东南亚、墨西哥建厂（贴近当地新能源车企工厂），规避贸易壁垒，2024 年精锻科技墨西哥工厂投产，主要供应北美市场，预计 2031 年海外收入占比超 40%。

2. 主要挑战：三大壁垒制约行业发展

高端材料与工艺壁垒：高强度合金（如 34CrNiMo6）长期被德国、日本企业垄断（国内国产化率不足 30%），精密冷锻设备依赖进口（单价超千万元），国内厂商研发周期长达 3-5 年，难以快速切入高端市场；

客户认证周期长：电机轴需通过车企 “台架测试（寿命超 1000 小时）+ 路试（超 10 万公里）” 认证，周期通常 1-2 年，国内厂商进入国际豪华车企（如奔驰、宝马）供应链难度大，2024 年全球前 10 大豪华车企采购中，中国电机轴占比不足 5%；

价格竞争激烈：中低端市场（乘用车轴）参与者超 100 家，价格战导致毛利率持续下滑（2024 年同比下降 3 个百分点），中小厂商生存压力加大，2024 年约 15% 的中小厂商因亏损退出市场。

六、结论

未来七年，全球新能源汽车电机轴市场将以 13.4% 的高增速增长，核心逻辑为 “新能源汽车销量扩张 + 技术升级 + 全球化布局”。对于国际厂商，需巩固高端材料与工艺优势，聚焦豪华乘用车与重型商用车市场；对于中国企业，需加大高端材料研发（如高强度合金国产化），缩短客户认证周期，通过全球化布局拓展海外市场。行业竞争将从 “成本竞争” 转向 “技术 + 服务竞争”，具备 “全品类产品供应能力” 与 “全球化交付能力” 的企业，更易在市场中占据主导地位。