一、政策转向了？股市地位大提升！

这可是个了不得的变化！细心的朋友肯定注意到了，最近国常会的通稿里，“持续稳定股市”这几个字，竟然排在了“房地产市场平稳健康发展”的前头！这可是破天荒头一遭！你说是吧？过去多少年，楼市那都是妥妥的C位，现在呢？股市的战略地位被明晃晃地提上来了！政策意图还不明白吗？就是要通过把股市搞活、搞热，让大家伙儿口袋里有钱了、心里有底气了，消费才能起来，经济才能转起来，最后再稳稳地托住楼市。

这步棋，不得不说，想得够远！配套政策也跟得紧，什么平准基金扩容、险资入市，都在加速推进。

流动性也在支持，央行都明牌了要宽松，LPR（尤其是5年期的房贷利率）还有望继续往下探，市场上的钱袋子管够！产业上也重点发力，半导体、创新药这些科技攻关，家电汽车以旧换新促消费，农村基建补短板。

连资本市场本身也在改革，比如主板哪些风险警示的ST股，涨跌幅限制可能要放宽到10%，这不就是为了让市场更活络吗？政策意图很明确，工具箱也打开了，你说这信号强不强？

二、主力真在抢筹？钱都往哪儿钻？

光政策吆喝没用，真金白银砸进来的才是硬道理！主力机构可不是吃素的，人家早就悄悄动手了。

有些股票，横盘震荡十几天，看着半死不活，突然间就能几天暴涨几十个点！为啥？你以为是散户拉起来的？别闹了！那是机构资金在横盘阶段就持续流入，吸饱了筹码，就等风来！现在风来了，他们抢筹的重点方向在哪？不得不提三大块：一是创新药！6月药监局大手笔批了11款新药，机构资金眼睛都亮了，像恒瑞医药这样的龙头，明显被重点关照加仓。

二是金融科技！香港那边虚拟资产牌照一发，跟稳定币相关的赛道一下子就热了，天风国际、东方财富这些受益标的自然吸引目光。

三是消费复苏！别小看“谷子经济”，像泡泡玛特这类代表新消费趋势的概念，游资冲得可猛了。

怎么验证主力正在动？看“机构库存”这个指标！如果股价震荡盘整，但这个反映主力活跃度的橙色数据持续走高，那往往意味着憋着大招呢！还有就是尾盘最后15分钟，经常能看到大单突袭买入，制造一种“好像要不行了”的假象，吓得散户割肉，然后人家轻松接盘，反手就拉升。这操作，你说损不损？但这就是现实！

三、经济真撑得住？国际大行都改口了！

光靠政策和资金，要是经济底子虚，那也白搭。

但这次，情况还真不一样！上半年的经济成绩单出来了，GDP增速5.3%，一季度5.4%，二季度5.2%，全都超过了市场之前的预期（原来大家觉得二季度大概就5.07%）。

更关键的是啥？是那些一向挑剔的国际大投行，纷纷上调了对咱们今年全年经济增长的预测！摩根士丹利从4.5%调到4.8%，高盛从4.6%调到4.7%，瑞银更猛，直接从4.0%大跨步调到4.7%！为啥改口？人家报告里写得明明白白：出口牛啊！化学品、计算机设备这些卖得火；消费也比想象中有韧性，一定程度上抵消了房地产的疲软；还有企业盈利在改善。

这些都是实打实的支撑。

经济基本面，这可是影响股市中期走势最核心的东西。上半年超预期，连最精明的国际大鳄都认错改口看好下半年，这基础还不算扎实？你还在担心行情突然就没了？这担心是不是有点多余了？

四、技术面也OK？趋势还在不？

咱们也看看盘面最直观的信号。

上证指数在3400点附近，那支撑看着挺硬实，周线月线都是放量阳线，均线系统也呈现多头排列。

银行、券商这些大家伙，虽然也有调整，但趋势根本没破位，回调反而给了想上车的人机会。

创业板指更是沿着5日线稳步往上爬，眼看着就要挑战年内新高了，而且上涨的动力看起来还没用完！沪指下一个目标压力位在3674点附近，离现在还有空间呢。技术图形上，可没给出要大跌的信号。

增量资金也在路上，社保、央企增持已经砸了500亿进来，预计全年能给市场带来上万亿的活水！北向资金在政策发布那天就净流入58亿，外资配置A股的需求也在升温。不过呢，这里也得泼点冷水（或者说提醒更合适），成交量现在大概在1.5万亿左右，比起去年四季度高峰时的2万亿甚至3万亿，还是差了口气。

这说明啥？说明增量资金的大部队——我们广大的散户朋友们，很多还在场外观望呢！私募、被动型ETF基金（规模都4.4万亿了，今年就猛增4000亿）、险资（新规要求它们新增保费的30%必须投A股）是当前主力。

等观望的散户们忍不住冲进来，那才是真正量价齐飞的时候。历史教训血淋淋，政策底出现的时候，因为恐慌而抛售，结果完美错过后面大反弹的散户，比例超过80%！2024年新能源暴跌后又快速修复40%的行情，就是活生生的例子。现在，你舍得在底部区域割肉吗？

五、难道就没一点风险？当然有！

话说回来，天底下哪有只涨不跌的市场？风险肯定存在。

外部看，老美那边对我们新能源车加征的高额关税（比如45%），确实可能压得相关出口企业喘不过气；中东那边要是局势再紧张点，油价一飞冲天，输入性通胀压力就来了。

内部呢，量化交易盛行，导致很多小微盘股流动性很差，波动巨大，那些没有机构背书、纯炒作的票，风险极高。

另外，部分房地产企业的债务展期高峰快到了，一些ST地产股得小心局部“踩踏”。不过呢，这些风险更多是结构性的、局部的，而不是系统性的、全面的。

写在最后：顺势而为，别跟钱过不去！

综合看下来，政策信号无比清晰——股市地位空前提升，工具箱已经打开；经济数据实实在在超预期，连最苛刻的国际大行都服气改口；主力资金真金白银在抢筹创新药、金融科技、核心科技（如CPO、机器人）、新消费这些方向；技术图形也没走坏。

现在这个阶段，就是“政策底”夯实后，向更扎实的“市场底”和趋势性行情过渡的关键时刻！还在场内的朋友，核心策略就一个字：守！守住那些机构资金扎堆、政策大力扶持的赛道，别被短期的震荡颠簸给甩下车了。

场外跃跃欲试的朋友，也别干瞪眼，多关注政策落地的具体细则（比如消费补贴怎么补、科技成果怎么更快转化），市场如果给机会回到3400点下方，完全可以考虑分步建仓。至于风险规避嘛，很简单，远离那些高杠杆的、财务有瑕疵的票，多看看社保、险资这些“国家队”资金的重仓标的，稳当！大方向已经明朗，主力抢筹的方向就是明灯。

这个节骨眼上还盲目看空？呵呵，踏空新一轮由实实在在的政策红利和经济复苏驱动的行情风险，可比那点短期波动大多了！你说是不是这个理儿？行情或许有波折，但大势，真的刚开始！